Образование · 14 мая 2025 · Редакция Kosmos
Финансовый словарь для слушателей подкастов: 80 ключевых терминов
Как пользоваться словарём: Термины сгруппированы по тематическим разделам. Используйте этот материал как справочник во время и после прослушивания финансовых подкастов. Все определения даны в контексте американской финансовой системы.
Раздел А: Базовые понятия личных финансов
Net Worth (Чистое состояние)
Разница между совокупными активами (всё, чем вы владеете) и совокупными обязательствами (всё, что вы должны). Ключевой индикатор финансового здоровья. Формула: Активы − Обязательства = Чистое состояние.
Emergency Fund (Экстренный фонд)
Резервные накопления в объёме 3–6 месячных расходов, хранящиеся в высоколиквидных инструментах (HYSA, money market account). Защищает от непредвиденных расходов без обращения к кредитам.
Compound Interest (Сложный процент)
Начисление процентов не только на основную сумму, но и на ранее начисленные проценты. Называется «восьмым чудом света» (приписывается Эйнштейну). Ключевой механизм долгосрочного роста капитала.
HYSA — High-Yield Savings Account
Высокодоходный сберегательный счёт, предлагающий процентную ставку значительно выше среднерыночной (как правило, 4–5% APY в 2024–2025 гг.). Застрахован FDIC до $250 000.
Раздел Б: Пенсионные инструменты США
401(k)
Пенсионный план, спонсируемый работодателем. Взносы осуществляются до уплаты налогов (традиционный 401k) или после (Roth 401k). Лимит взноса в 2025 году — $23 500 ($31 000 для лиц 50+). Многие работодатели предлагают matching — дополнительные взносы в размере части вашего взноса.
Roth IRA
Индивидуальный пенсионный счёт с взносами после уплаты налогов. Преимущество: весь рост и снятие средств после 59½ лет не облагаются налогом. Лимит 2025 года — $7 000 ($8 000 для лиц 50+). Есть ограничения по доходу.
RMD — Required Minimum Distribution
Обязательное минимальное снятие средств с традиционных IRA и 401(k) после достижения возраста 73 лет. Размер определяется IRS по таблицам с учётом ожидаемой продолжительности жизни.
Раздел В: Инвестиционные инструменты
ETF — Exchange-Traded Fund
Биржевой фонд, торгующийся как акция. Отслеживает индекс (например, S&P 500), сектор или класс активов. Низкие комиссии (expense ratio) и высокая ликвидность делают ETF одним из наиболее популярных инструментов пассивного инвестирования в США.
Dollar-Cost Averaging (DCA)
Стратегия регулярного инвестирования фиксированной суммы независимо от рыночной конъюнктуры. Снижает риск «неудачного момента» входа в рынок путём усреднения цены покупки во времени.
Dividend Yield (Дивидендная доходность)
Отношение годовых дивидендов на акцию к её рыночной цене, выраженное в процентах. Используется для оценки дохода от дивидендных акций. Важно анализировать в сочетании с историей выплат и payout ratio.
Rebalancing (Ребалансировка)
Периодическая корректировка портфеля для восстановления целевого соотношения активов. Например, если акции выросли и теперь составляют 75% вместо плановых 60%, часть позиции продаётся, а вырученные средства направляются в облигации или другие активы.
Раздел Г: Макроэкономические термины
Federal Funds Rate (Ставка ФРС)
Процентная ставка, по которой банки кредитуют друг друга на ночь. Устанавливается Федеральным комитетом по открытым рынкам (FOMC). Является базовым ориентиром для ипотечных кредитов, автокредитов и ставок по сберегательным счетам.
CPI — Consumer Price Index
Индекс потребительских цен. Измеряет среднее изменение цен, которые городские потребители платят за корзину товаров и услуг. Публикуется ежемесячно Бюро трудовой статистики (BLS). Основной индикатор инфляции в США.
Yield Curve (Кривая доходности)
График, отображающий доходность государственных облигаций различного срока погашения. «Инверсия» кривой (краткосрочные облигации дают больший доход, чем долгосрочные) исторически предшествовала рецессиям в США.
Редакция Kosmos продолжает пополнять словарь новыми терминами. Если вы встретили в подкасте слово, которого нет в нашем глоссарии — напишите нам, и мы добавим его в следующем обновлении.